財務(wù)報表的常見五種分析方法

想要透徹了解企業(yè)經(jīng)營業(yè)績與財務(wù)狀況,一份實(shí)用的財務(wù)報表必不可少,而拿到了財務(wù)報表后,想要從復(fù)雜的會計程序與數(shù)據(jù)中看出有用信息,還需要掌握實(shí)用的分析方法才行.

　　下面就為大家分享財務(wù)報表的五種分析方法

　　一、比較分析

　　是為了說明財務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異,為進(jìn)一步的分析指明方向.這種比較可以是將實(shí)際與計劃相比,可以是本期與上期相比,也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比.

　　二、趨勢分析

　　是為了揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化及其原因、性質(zhì),幫助預(yù)測未來.用于進(jìn)行趨勢分析的數(shù)據(jù)既可以是值,也可以是比率或百分比數(shù)據(jù);

　　三、因素分析

　　是為了分析幾個相關(guān)因素對某一財務(wù)指標(biāo)的影響程度,一般要借助于差異分析的方法;

　　四、比率分析

　　是通過對財務(wù)比率的分析,了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果,往往要借助于比較分析和趨勢分析方法.上述各方法有一定程度的重合.在實(shí)際工作當(dāng)中,比率分析方法應(yīng)用最廣.

　　財務(wù)比率最主要的好處就是可以消除規(guī)模的影響,用來比較不同企業(yè)的收益與風(fēng)險,從而幫助投資者和債權(quán)人作出理智的決策.它可以評價某項投資在各年之間收益的變化,也可以在某一時點(diǎn)比較某一行業(yè)的不同企業(yè).由于不同的決策者信息需求不同,所以使用的分析技術(shù)也不同.

　　一般來說,用三個方面的比率來衡量風(fēng)險和收益的關(guān)系:

　　1、償債能力:

　　短期償債能力:短期償債能力是指企業(yè)償還短期債務(wù)的能力.短期償債能力不足,不僅會影響企業(yè)的資信,增加今后籌集資金的成本與難度,還可能使企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī),甚至破產(chǎn).一般來說,企業(yè)應(yīng)該以流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債,而不應(yīng)靠變賣長期資產(chǎn),所以用流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的數(shù)量關(guān)系來衡量短期償債能力.

　　長期償債能力:長期償債能力是指企業(yè)償還長期利息與本金的能力.一般來說,企業(yè)借長期負(fù)債主要是用于長期投資,因而是用投資產(chǎn)生的收益償還利息與本金.通常以負(fù)債比率和利息收入倍數(shù)兩項指標(biāo)衡量企業(yè)的長期償債能力.

　　2、營運(yùn)能力:

　　營運(yùn)能力是以企業(yè)各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來衡量企業(yè)資產(chǎn)利用的效率.周轉(zhuǎn)速度越快,表明企業(yè)的各項資產(chǎn)進(jìn)入生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營環(huán)節(jié)的速度越快,那么其形成收入和利潤的周期就越短,經(jīng)營效率自然就越高.

　　3、盈利能力:

　　盈利能力是各方面關(guān)心的核心,也是企業(yè)成敗的關(guān)鍵,只有長期盈利,企業(yè)才能真正做到持續(xù)經(jīng)營.因此無論是投資者還是債權(quán)人,都對反映企業(yè)盈利能力的比率非常重視.

　　五、現(xiàn)金流分析

　　在財務(wù)比率分析當(dāng)中,沒有考慮現(xiàn)金流的問題,而現(xiàn)金流對于一個企業(yè)具有重要意義,因此,下面我們就來具體地看一看如何對現(xiàn)金流進(jìn)行分析.分析現(xiàn)金流要從兩個方面考慮.一個方面是現(xiàn)金流的數(shù)量,如果企業(yè)總的現(xiàn)金流為正,則表明企業(yè)的現(xiàn)金流入能夠現(xiàn)金流出的需要.但是,企業(yè)是如何其現(xiàn)金流出的需要的呢?這就要看其現(xiàn)金流各組成部分的關(guān)系了.這方面的分析我們在前面已經(jīng)詳細(xì)論述過,這里不再重復(fù).另一個方面是現(xiàn)金流的質(zhì)量.這包括現(xiàn)金流的波動情況、企業(yè)的管理情況,如銷售收入的增長是否過快,存貨是否已經(jīng)過時或流動緩慢,應(yīng)收帳款的可收回性如何,各項成本控制是否有效等等.最后是企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境,如行業(yè)前景,行業(yè)內(nèi)的競爭格局,產(chǎn)品的生命周期等.所有這些因素都會影響企業(yè)產(chǎn)生未來現(xiàn)金流的能力.

　　對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的分析主要通過比率分析實(shí)現(xiàn).常用的財務(wù)比率衡量企業(yè)三個方面的情況,即償債能力、營運(yùn)能力和盈利能力.對現(xiàn)金流的分析一般不能通過比率分析實(shí)現(xiàn),而是要求從現(xiàn)金流的數(shù)量和質(zhì)量兩個方面評價企業(yè)的現(xiàn)金流動情況,并據(jù)此判斷其產(chǎn)生未來現(xiàn)金流的能力.比率分析與現(xiàn)金流分析作用各不相同,不可替代.